Mikä on ETF?

8. kesäkuuta 2024

ETF eli Exchange Traded Fund on rahasto, jota voi ostaa ja myydä pörssissä samalla tavalla kuin yksittäisiä osakkeita. ETF-rahasto yhdistää rahastojen ja osakkeiden parhaat puolet: laajan hajautuksen, alhaiset kulut sekä joustavan kaupankäynnin pörssissä.

ETF:t yleensä passiivisesti hallinnoituja

ETF:t ovat tyypillisesti passiivisesti hallinnoituja indeksirahastoja, vaikka myös aktiivisia ETF-rahastoja on olemassa. Indeksirahastot seuraavat passiivisesti tietyn markkinan yleistä kehitystä. Toisin sanoen indeksirahaston salkunhoitaja ei yritä analysoida pörssin liikkeitä tai ennustaa seuraavaa menestysosaketta, vaan tavoitteena on yksinkertaisesti saavuttaa markkinan keskimääräinen tuotto mahdollisimman matalilla kuluilla.

Tunnettuja indeksejä ovat esimerkiksi yhdysvaltalaisia suuryrityksiä seuraava S&P 500 tai koko maailman osakemarkkinoiden kehitystä kuvaava MSCI ACWI. Erilaisia indeksejä ja niitä seuraavia ETF:iä on tuhansia: osa seuraa laajasti tietyn maan, maanosan tai koko maailman osakemarkkinoita, osa taas keskittyy tiettyyn toimialaan tai sijoitustyyliin. Osakkeiden lisäksi ETF:llä voi sijoittaa eri omaisuuslajeihin kuten joukkovelkakirjoihin, kiinteistöihin tai raaka-aineisiin.

Lue myös: Parhaat ETF-rahastot 2024

Lue myös: Parhaat maailma-ETF:t 2024

Miksi sijoittaa ETF-rahastoon?

• Hajautus: ETF-rahastot ovat yleensä laajasti hajautettuja eli ne koostuvat useista eri sijoituskohteista, mikä vähentää yksittäisiin sijoituksiin liittyvää riskiä. Huomioitavaa kuitenkin on, että osa ETF:istä sijoittaa tiettyyn toimialaan tai tietyn sijoitustyylin mukaan mikä lisää sijoituksen riskiä.
• Alhaiset kulut: ETF-rahastot ovat yleensä varsin kustannustehokkaita ja niiden hallinnointtipalkkio on tyypillisesti vain murto-osa perinteisen aktiivisen rahaston kustannuksesta. Alhaiset kulut ovat seurausta siitä, että ETF-rahastot ovat yleensä passiivisesti hallinnoituja eivätkä ne käy aktiivisesti kauppaa mikä nostaisi kustannuksia.
• Tuotot: Useimmat ETF-rahastot sijoittavat varansa tietyn markkinaindeksin mukaisesti, mikä on useiden tutkimusten mukaan sijoittajille keskimäärin tuottavin tapa sijoittaa. Erot tuotoissa aktiiviseen rahastoon tai osakepoimintaan verrattuna johtuvat erityisesti alhaisista kuluista ja sijoittajien psykologisista ajatusvinoumista.
• Joustavuus: ETF:iä voi ostaa ja myydä aina pörssin aukioloaikoina, mikä mahdollistaa joustavan ja reaaliaikaisen kaupankäynnin.
• Läpinäkyvyys: ETF-rahastot julkaisevat päivittäin tietoa salkkunsa sisällöstä, mikä antaa sijoittajille selkeän kuvan siitä, mihin heidän rahansa on sijoitettu.

ETF:n historia

ETF-rahastojen historia juontaa juurensa vuoden 1987 tunnettuun pörssiromahdukseen. Mustana maanantaina, 19. lokakuuta 1987, pörssikurssit Yhdysvalloissa ja maailmalla romahtivat yhden päivän aikana jopa yli 20 %.

Pörssiromahduksen jälkiselvittelyssä ilmeni, että sijoittajilla ei ollut käytössään nopeaa ja luotettavaa tapa suojata sijoituksiaan kurssien laskulta, kun kaupankäynti markkinoilla hidastui ja sitä rajoitettiin. Mustan maanantain seurauksena Yhdysvallat muutti lainsäädäntöään tavalla, joka mahdollisti ETF:n syntymisen. Ensimmäinen yhdysvaltalainen ETF-rahasto, SPDR S&P 500, lanseerattiin vuonna 1993.

ETF:t alkoivat hiljalleen kasvattaa suosiotaan 1990-luvun aikana. 2000-luvulla ETF-rahastojen määrä ja monimuotoisuus kasvoivat räjähdysmäisesti. Markkinoille tuli jatkuvasti uusia ETF-rahastoja, jotka vastasivat kaikkiin kuviteltavissa oleviin tarpeisiin. Nykyään markkinoilla on lähes 10 000 erilaista ETF:ää, joihin on sijoitettuna yli 7 300 miljardia dollaria.

Kuinka sijoittaa ETF-rahastoon?

Sijoittaminen ETF:än on suhteellisen yksinkertaista. Tässä on perusvaiheet:

1. Avaa sijoitustili: Avaa sijoitustili pankissa tai sijoituspalveluyrityksessä, joka tarjoaa pääsyn ETF-markkinoille. ETF:ien ostaminen on mahdollista useassa suomalaisessa pankissa tai esimerkiksi Nordnetissa.
2. Valitse ETF: Valitse ETF, johon haluat sijoittaa. Sijoituskohteita kannattaa vertailla ja kiinnittää huomiota muun muassa kustannuksiin.
3. Tee sijoitus: Osta haluamasi määrä osuuksia valitsemastasi ETF-rahastosta. Voit tehdä kertasijoituksen tai aloittaa säännöllisen kuukausisäästämisen.

Lue myös: ETF-rahaston valinta – huomioi nämä 8 asiaa

Yhteenveto

ETF on joustava ja kustannustehokas tapa sijoittaa laajasti eri omaisuusluokkiin. ETF:t tarjoavat sijoittajille mahdollisuuden saavuttaa laajan hajautuksen alhaisilla kuluilla ja hyödyntää osakemarkkinoiden liikkeitä reaaliajassa. ETF:t ovat saavuttaneet suuren suosion sijoittajien keskuudessa niiden helppouden, läpinäkyvyyden ja alhaisten kulujen ansiosta.