ETF-rahaston valinta – huomioi nämä 8 asiaa
ETF-rahastoja on tarjolla erittäin laaja valikoima, ja itselle sopivan vaihtoehdon valinta ei aina ole yksinkertaista. Mihin asioihin ETF:n valinnassa kannattaa kiinnittää huomiota?
Mikä on ETF?
ETF eli Exchange Traded Fund on rahasto, jota voi ostaa pörssissä samalla tavalla kuin yksittäisiä osakkeita. ETF:t ovat tyypillisesti indeksirahastoja, jotka seuraavat tietyn markkinaindeksin kehitystä. Indeksi voi olla esimerkiksi S&P 500, joka seuraa Yhdysvaltojen suuryritysten kehitystä. ETF:t ovat saavuttaneet sijoittajien keskuudessa laajan suosion muun muassa niiden alhaisten kulujen, helpon hajauttamisen ja monipuolisen sijoitusvalikoiman ansiosta.
Lue myös: Mikä on ETF?
Mitä huomioida ETF:n valinnassa?
Mitä indeksiä ETF seuraa?
Ensimmäinen askel ETF:n valinnassa on päättää, mihin markkinaan haluat sijoittaa. Sijoitussalkun perustaksi kannattaa valita 1–5 laajasti hajautettua ETF:ää. Esimerkiksi maailmanlaajuisesti osakkeisiin sijoittava ETF tarjoaa jo itsessään hyvän hajautuksen. Vaihtoehtoisesti voit sijoittaa erikseen esimerkiksi Yhdysvaltojen, Euroopan ja Aasian markkinoita seuraaviin ETF:iin. Lisätuottoa voit hakea keskittymällä tiettyihin toimialoihin tai sijoitustyyleihin, esimerkiksi teknologiasektoriin tai pienyhtiöihin.
Lue myös: Parhaat ETF-rahastot 2024
Kasvu- vai tuotto-osuus
ETF-rahastot jakautuvat osinkopolitiikkansa perusteella kahteen kategoriaan: kasvu-osuuksiin (accumulating) ja tuotto-osuuksiin (distributing). Kasvu-osuudet sijoittavat rahaston saamat osingot takaisin rahastoon, mikä nopeuttaa varallisuuden kasvua verovapaasti sijoitusaikana. Tuotto-osuudet taas jakavat osingot säännöllisesti omistajille, mikä voi sopia sijoittajalle, joka haluaa säännöllisiä tuloja esimerkiksi eläkkeellä ollessaan. Lähtökohtaisesti kasvuosuus on parempi vaihtoehto useimmalle sijoittajalle.
Kustannukset
Sijoittamisen kulut vaikuttavat merkittävästi pitkän aikavälin tuottoihin. ETF-rahaston tärkein kustannusmittari on juoksevat kulut, joka kertoo kuinka monta prosenttia rahaston pääomasta veloitetaan vuosittain. Kohtuullisesti hinnoitellun ETF:n juoksevat kulut ovat yleensä alle 0,5 %, mutta kulut voivat olla vielä alhaisempia. Lisäksi ETF:n ostosta ja myynnistä peritään kaupankäyntipalkkioita, jotka on syytä ottaa huomioon erityisesti pienillä summilla sijoitettaessa.
Rahaston tehokkuus
Rahaston tehokkuus tarkoittaa sitä, kuinka hyvin ETF seuraa valitsemaansa indeksiä. Tracking error eli jäljityspoikkeama kertoo, kuinka paljon ETF:n tuotto eroaa indeksin tuotosta. Mitä pienempi tracking error, sitä paremmin rahasto seuraa indeksiään, mikä vähentää odottamattomia tuottoeroja.
Fyysinen vai synteettinen ETF
ETF voi olla joko fyysinen tai synteettinen. Fyysinen ETF omistaa konkreettisesti indeksin arvopaperit, kun taas synteettinen ETF käyttää johdannaisia saavuttaakseen indeksin tuoton. Fyysisten ETF:ien etuna on läpinäkyvyys ja suora omistus, kun taas synteettiset ETF:t voivat olla kustannustehokkaampia, mutta sisältävät vastapuoliriskin johdannaiskaupan vuoksi. Useimmat sijoittajat suosivat fyysisiä ETF:iä.
Rahaston koko
ETF-sijoittajan kannattaa huomioida rahaston koko, joka tulisi olla mieluusti vähintään 100–200 miljoonaa euroa. Suuri määrä hallinnoitavaa varallisuutta tuo rahastolle mittakaavaetuja, jotka voivat näkyä esimerkiksi alhaisimpina kustannuksina. Pienissä rahastoissa on riski, että ne lopetetaan tai yhdistetään toiseen rahastoon. Suuret rahastot ovat myös yleensä likvidimpiä, mikä helpottaa osuuksien ostamista ja myymistä.
Rahasto-osuuden hinta
ETF-rahastosta täytyy ostaa aina vähintään yksi kokonainen osuus, toisin kuin perinteisestä rahastosta, josta voi ostaa myös osittaisia osuuksia. Yksi osuus ETF:stä voi maksaa esimerkiksi 500 euroa, kun taas tavallista indeksirahastoa voi merkitä usein hyvin pienillä summilla, esimerkiksi 15 eurolla. Tämä ero tarkoittaa käytännössä sitä, että jos sijoitat pieniä kuukausisummia tiettyyn ETF:ään, rahasi voivat joutua odottamaan pidempään tilillä tuottamattomina, ennen kuin ne riittävät yhden ETF-osuuden ostamiseen.
Velkavivutettu ETF
Velkavivutetut (leveraged) ETF:t käyttävät lainattua pääomaa pyrkiessään moninkertaistamaan indeksin päivittäiset tuotot. Velkavipua hyödyntävät tuotteet on tyypillisesti tarkoitettu lyhyen aikavälin sijoittamiseen ja aktiiviseen kaupankäyntiin, eikä niitä suositella aloittavalle sijoittajalle niiden korkean riskin vuoksi. Käytä velkavivutettuja ETF:iä vain, jos ymmärrät niiden riskit perusteellisesti.
Yhteenveto
ETF-rahaston valinnassa on tärkeintä päättää, mihin indeksiin haluaa sijoittaa ja varmistaa, että valinta sopii omaan sijoitussuunnitelmaan ja tavoitteisiin. Kiinnitä huomiota myös kustannuksiin, kasvu- ja tuotto-osuuden valintaan sekä rahaston tehokkuuteen ja kokoon.
